Beynəlxalq reytinq agentliyi Azərbaycanın ikinci ən böyük bankı üzrə qərarını açıqlayıb

"Moody"s Ratings" beynəlxalq reytinq agentliyi "Kapital Bank" ASC-nin yerli və xarici valyutada uzunmüddətli bank depozitləri üzrə reytinqlərini "Ba2" səviyyəsində təsdiqləyib. Bankın baza kredit qiymətləndirməsi (BCA) və düzəliş edilmiş BCA göstəricisi "ba3" səviyyəsində saxlanılıb.
Marja.az xəbər verir ki, Agentlik, həmçinin bankın yerli və xarici valyutada uzunmüddətli qarşı tərəf riski reytinqlərini (CRR) "Ba1", uzunmüddətli qarşı tərəf riski qiymətləndirməsini isə "Ba1(cr)" səviyyəsində təsdiqləyib.
VTB-də minimal faiz dərəcəsi ilə nağd kredit 9.9%-dən
Bundan əlavə, yerli və xarici valyutada qısamüddətli bank depozitləri üzrə "Not Prime" (NP) reytinqləri, qısamüddətli qarşı tərəf riski reytinqləri "NP", qısamüddətli qarşı tərəf riski qiymətləndirməsi isə "NP(cr)" səviyyəsində saxlanılıb.
Uzunmüddətli depozit reytinqləri üzrə proqnoz müsbət olaraq qalır.
Reytinqlərin əsaslandırılması
"Kapital Bank"ın baza kredit qiymətləndirməsinin "ba3", uzunmüddətli depozit reytinqlərinin isə "Ba2" səviyyəsində təsdiqlənməsi bankın yüksək aktiv keyfiyyətini, güclü gəlirliliyini, bazar maliyyələşməsindən məhdud asılılığa malik sabit maliyyələşmə bazasını və yüksək likvidliyini əks etdirir.
2025-ci ilin sonuna "Kapital Bank"ın problemli kreditləri – IFRS 9-a əsasən üçüncü mərhələ kreditləri – ümumi kredit portfelinin təxminən 3,7%-ni təşkil edib. Həmin tarixdə problemli kreditlərin ehtiyatlarla örtülmə səviyyəsi təxminən 130% olub.
Tarixən "Kapital Bank"ın aktivlərinin keyfiyyəti müqayisə olunan digər banklardan daha yüksək olub. "Moody"s" bunu bankın dövlətlə əlaqəli müəssisələrə, əməkhaqqı kartı müştərilərinə, büdcə ödənişləri alan şəxslərə və pensiyaçılara fokuslanması ilə əlaqələndirir.
Agentlik əlverişli əməliyyat mühitinin dəstəyi ilə qarşıdakı 12–18 ay ərzində bankın aktivlərinin keyfiyyətinin ümumilikdə sabit qalacağını gözləyir.
Xalis mənfəət 275 milyon manata çatıb
"Kapital Bank" 2025-ci ildə 275 milyon manat konsolidə edilmiş xalis mənfəət əldə edib. Nəticədə bankın maddi aktivlər üzrə gəlirliliyi (ROTA) 2024-cü ildəki 2%-dən 2,3%-ə yüksəlib.
Bankın xalis faiz marjası 2024-cü ildəki 7,7%-dən 2025-ci ildə 8,1%-ə qalxıb. Genişlənən kredit portfeli üzrə daha yüksək gəlirlilik maliyyələşmə xərclərindən yaranan təzyiqi üstələyib.
"Moody"s" qarşıdakı 12–18 ay ərzində bankın gəlirliliyinin ümumilikdə sabit qalacağını və maddi aktivlər üzrə gəlirliliyin 2% və ya daha yüksək səviyyədə olacağını proqnozlaşdırır.
Agentliyin fikrincə, daha güclü xalis faiz marjası, eləcə də bankın genişlənən tranzaksiya biznesinin yaratdığı komissiya gəlirlərinin artması gəlirliliyi dəstəkləyəcək.
Kapital mövqeyi güclənib
2025-ci ilin sonuna "Kapital Bank"ın maddi adi səhmdar kapitalının (TCE) risklə ölçülmüş aktivlərə (RWA) nisbəti 2024-cü ildəki 13,7%-dən 14,5%-ə yüksəlib.
Bu artım əsasən bankın güclü mənfəət yaratması və dividend ödənişi əmsalının azalması ilə bağlı olub.
2021–2024-cü illərdə konsolidə edilmiş xalis mənfəətin orta hesabla 66%-i dividend ödənişinə yönəldildiyi halda, 2025-ci ildə bu göstərici 35%-ə düşüb. Dividend ödənişlərinin azalması bankın kapital ehtiyatlarını artırması üçün əlavə imkan yaradıb.
"Moody"s" qarşıdakı 12–18 ay ərzində risklə ölçülmüş aktivlərin artımının 10–15% səviyyəsinədək yavaşlayacağını gözləyir. Bu isə kapital adekvatlığı üzərindəki təzyiqi daha da azalda bilər.
Müştəri depozitləri 8% azalıb
2025-ci ildə "Kapital Bank"da müştəri depozitləri 8% azalsa da, bankın kapitaldan kənar maliyyələşmə bazasının 80%-ni təşkil etməyə davam edib.
Nisbətən az dayanıqlı maliyyələşmənin maddi bank aktivlərindəki payı 2024-cü ilin sonundakı 31,2%-dən 2025-ci ilin sonunda 30,6%-ə düşüb və ümumilikdə sabit qalıb.
"Kapital Bank" yüksək likvidlik mövqeyindən də faydalanır. 2025-ci ilin sonuna bankın əsas likvid aktivləri maddi bank aktivlərinin 18%-dən çoxunu təşkil edib.
Dövlət dəstəyi ehtimalı yüksək qiymətləndirilir
"Kapital Bank"ın "Ba2" səviyyəli uzunmüddətli depozit reytinqləri bankın "ba3" baza kredit qiymətləndirməsinə və "Moody"s"in Azərbaycan hökumətinin bankı dəstəkləməsi ehtimalını yüksək qiymətləndirməsinə əsaslanır.
Azərbaycanın suveren kredit reytinqi "Baa3", reytinq üzrə proqnoz isə müsbətdir.
Dövlət dəstəyi ehtimalının yüksək qiymətləndirilməsi "Kapital Bank"ın aktivlərin həcminə görə ölkənin ikinci ən böyük bankı olması, həm kreditlər, həm də müştəri depozitləri bazarında əhəmiyyətli paya malik olması ilə əlaqədardır.
"Moody"s"in dövlət dəstəyi ilə bağlı ehtimalları bankın müstəqil baza kredit qiymətləndirməsi ilə müqayisədə depozit reytinqinin bir pillə yüksəlməsinə səbəb olub.
Reytinqlər üzrə proqnoz
"Kapital Bank"ın uzunmüddətli depozit reytinqləri üzrə müsbət proqnoz həm Azərbaycanın suveren reytinqi üzrə müsbət proqnozu, həm də bankın kredit profilinin əlverişli əməliyyat mühitindən faydalanmağa davam edəcəyi ilə bağlı gözləntiləri əks etdirir.
Azərbaycanın reytinqi üzrə müsbət proqnoz stress dövrlərində hökumətin banka dəstək göstərmək imkanlarının gücləndiyini göstərir.
Əlverişli əməliyyat mühitinin "Kapital Bank" üçün daha güclü biznes imkanları yaratması və bankın kredit göstəricilərinin daha da yaxşılaşmasına şərait yaratması gözlənilir.
Reytinqlərin yüksəldilməsinə və ya aşağı salınmasına səbəb ola biləcək amillər
Azərbaycanın suveren kredit reytinqinin yüksəldilməsi qarşıdakı 12–18 ay ərzində "Kapital Bank"ın depozit reytinqlərinin də artırılmasına səbəb ola bilər.
Bundan əlavə, bankın gəlirliliyinin, kapital adekvatlığının və ya aktivlərinin keyfiyyətinin davamlı yaxşılaşması, eləcə də Azərbaycandakı əməliyyat mühitinin daha da möhkəmlənməsi həm baza kredit qiymətləndirməsinin, həm də depozit reytinqlərinin yüksəldilməsini dəstəkləyə bilər.
Əksinə, əməliyyat şəraitinin əhəmiyyətli dərəcədə pisləşməsi nəticəsində bankın aktivlərinin keyfiyyətinin, gəlirliliyinin və ya kapital adekvatlığının zəifləməsi baza kredit qiymətləndirməsinin və depozit reytinqlərinin aşağı salınmasına səbəb ola bilər.